联名卡虽然具有交叉销售优势，但由于其自身产品特质及所处发展阶段的局限性，目前仍存在较多问题。

1、银行倾向于与全国性企业及连锁行业合作，同质化现象严重

目前，国内发卡银行发行联名卡倾向于选择全国性的企业和连锁行业，过分强调合作企业的客户规模，跑马圈地的意图十分明显，造成联名卡同质化现象严重，在持卡人有较高消费需求的领域及地方特色挖掘上存在许多空白。

2、合作商户单一，商业风险较高

联名卡普遍采取发卡银行与单一商家开展联名合作的方式，一方面发行量无法与普通信用卡相比，另一方面如果合作商户选择失误，可能导致联名卡发行成本高、刷卡率低，发卡银行难以实现盈利。

从联名卡持卡人的角度看，单一合作方式的弊端也较为明显。例如，如果要享受几个商家的优惠，就必须分别办理不同的联名卡，造成资源浪费，达不到“一卡多能”的目的，反而给持卡人增加负担，并限制了他们选择产品和获取服务的空间。

3、激进让利摊薄利润，难以实现持续发展

为在同质化竞争中保持市场份额，部分发卡银行大幅增加服务内容，采取激进让利方式，以达到挽留客户的目的，这实际上摊薄了发卡行和联名单位的利润，难以实现长久经营的目的。